Den lille gøgler Pulcinella stjæler et stort æg fra en gammel borg i byen Napoli og får det til at klække. Ud af ægget kommer kyllingen Pippo, som bliver hans bedste ven. Men det skulle Pulcinella aldrig have gjort, for ægget var magisk og har beskyttet Napoli mod ulykker i flere tusinde år. Nu er magien brudt, og katastrofen venter forude. Pulcinella bliver bange og stikker af sammen med Pippo. Men kan Pulcinella både flygte fra folk i Napoli og sin egen samvittighed, eller vil han ende med indse, at han er nødt til at tage sit ansvar på sig? Historien er inspireret af gøglerfiguren Pulcinella og et særligt æg, som siges at være gemt i den gamle borg Castel dell’Ovo ved Napolis kyst. Ifølge legenden er Napolis skæbne forbundet med dette æg, som derfor aldrig må gå i stykker.