Ulla Terkelsen og Mirco Reimer-Elster er som nat og dag. En er dansker, og en er tysker. En er ældre, og en er yngre. En er journalist, og en er akademiker. En er vokset op i et borgerligt hjem, og en er vokset op under beskedne kår. Men ét har de til fælles, og det er Tyskland. Mirco faldt for sit hjemland, efter at han som ung forlod det, mens Ulla tabte sit hjerte, da hun som 13-årig stod på en banegård i et ødelagt, kosmopolitisk Hamborg. SKØNHED OG SKRÆK er en personlig fortælling om Danmarks vigtigste nabo. På rejser rundt i det tyske har Frau Terkelsen og Herr Professor talt sammen om Holocaust, nazismen og det kommunistiske diktatur i DDR. Om mure, der blev rejst og faldt igen. Om skæbne og skyld. Og om opera, fodbold, fordomme, ølstuer, hiphop, Thomas Mann, Merkel og mad. En kritisk kærlighedserklæring til et både indviklet og interessant land og folk.